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【央视新闻客户端】
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来源:证券市场周刊市场号
文 |水岸
1月30日,此前大热的黄金股退潮 ,多个科技主线个股强劲崛起,如以CPO、光通信等为代表的算力,以及以存储芯片为代表的半导体。人气股批量大涨,长飞光纤等收出涨停 ,天孚通信、源杰科技 、仕佳光子等均迎来强劲反弹,普冉股份、中微半导等股价均加速创新高。
算力、半导体个股强势领涨
长飞光纤收出涨停
1月30日,CPO(共封装光学) 、光通信等算力链板块强劲反弹 ,两个板块当天涨幅均超过2%,进一步来看,很多个股创出了新高 ,如致尚科技(“20cm ”涨停,历史新高)、天孚通信、炬光科技 、联特科技、长飞光纤等。
存储芯片属于半导体行业,但同样是算力的重要细分赛道 ,存储芯片是实现算力数据存储的核心硬件 。1月30日,一众存储芯片核心人气股迎来强劲上涨且创出新高,如炬光科技、普冉股份 、中微半导、太极实业等。
算力与半导体产业链强劲反弹背后 ,有产业、事件等多重驱动因素,其中,有以下几个逻辑线比较典型:
涨价。AI需求爆发与供需失衡驱动,算力与半导体呈现出周期长、力度大 、范围广的涨价特征 ,如涉及上游芯片设计、存储、半导体材料等多个环节 。1月27日,中微半导发布涨价通知函称,于即日起对MCU 、Nor flash等产品进行价格调整 ,涨价幅度为15%~50%。次日,即1月28日,公司股价即大涨19.47%。1月30日 ,公司股价继续一度大涨超13% 。
业绩带动。统计88只已发布2025年业绩预告的半导体产业链公司来看,59只预增上限为正值,占比近七成 ,多股均迎来翻倍增长(见表1)。业绩增长的主要因素与市场需求增长及涨价高度关联 。而一些绩优股正是近期股价加速上涨的标的,如业绩最高预增66.46%的澜起科技,公司股价1月30日一度大涨近15%。
此外 ,还有其他一些典型事件的加持,如国家队出手加码半导体产业链公司。企查查APP显示,安徽聚合微电子发生工商变更,新增国家大基金三期旗下华芯鼎新(北京)股权投资基金(有限合伙)等为股东 ,注册资本由18亿元增至50亿元 。
大家的老朋友边惠宗对CPO、光通信、存储芯片有长期深入跟踪研究,且屡次前瞻性地把握到板块与个股的拐点与启动点。其《边学边做》中的多只重点研究案例均在后来走出了强势行情,如上述提及的长飞光纤 ,为2025年5月28日与2025年12月10日研究案例,普冉股份为2025年12月18日研究案例。
无论长飞光纤还是普冉股份,两家公司股价都是在相对低位启动 ,之后走出强势行情。
CPO概念股业绩密集预喜
源杰科技预增超30倍
1月30日,CPO板块盘中触底反弹,当天一度大涨近3% ,收盘位列260余个概念板块涨幅榜单TOP3,CPO强劲上涨背后,业绩兑现是一个重要的催化因素 。
统计已发布2025年业绩预告的60余只CPO概念股显示 ,51只业绩预增上限为正值,占比超过八成。源杰科技 、华丰科技、赛微电子、仕佳光子 、长芯博创等预增上限均超过4倍。源杰科技业绩预增上限为2.05亿元,预增幅度高达34倍(见表2),公司表示业绩预增与公司数据中心业务实现增长等有关 。
在发布业绩预增次日(1月30日) ,源杰科技股价一度上涨超6%。作为“跨年”牛股,源杰科技股价自2025年4月8日低点以来累计涨幅已达8倍,这背后 ,与业绩的超预期增长有直接关联。
另外,包括仕佳光子、长芯博创、通富微电等多只标的在发布2025年业绩预增后均迎来了股价强势上涨,如仕佳光子1月27日称预计2025年实现归母净利润3.42亿元左右 ,同比增长425.95%左右 。公司股价在近期确立了拐点向上,1月30日,公司股价一度上涨近10%。
CPO通过将光引擎与交换芯片集成在同一基板上 ,以缩短电信号传输距离,降低功耗,是支撑AI算力的核心基础设施。CPO概念股业绩批量增长背后 ,与AI带动的产业需求持续增加紧密相关 。方正科技2025年业绩最高预增98.14%,据其表示,公司业绩预增受益于加速拓展AI服务器 、高速光模块、高端交换机等高附加值业务订单等。
(文中提及个股仅为举例分析,不作买卖推荐。)
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